Novembre 2021

RAPPORT DE MARCHÉ DE LA VANILLE – NOVEMBRE 2021

Le marché mondial de la vanille continue sur une reprise modérée malgré la situation instable liée au COVID. La plupart des origines signalent des récoltes plus importantes, des rendements améliorés et globalement une meilleure qualité, car une pression d’achat moindre permet aux gousses de vanille verte de mûrir complètement. La demande de vanille de qualité industrielle reste forte, mais la plupart des principaux acheteurs sont toujours réticents à s’engager sur le long terme car le sentiment sur les prix reste baissier. La demande de vanille gourmet ou noire, destinée à la restauration et à l’hôtellerie continue de se redresser mais est encore loin des niveaux d’avant la pandémie.

Madagascar continue d’essayer de mettre en œuvre une politique de prix minimum à l’exportation pour la vanille et a considérablement réduit le nombre d’exportateurs de vanille agréés. Les prix des gousses de vanille vertes et en vrac ont baissé d’une année sur l’autre, mais le prix minimum à l’exportation reste à 250,00 USD/kg. Compte tenu de la baisse des prix pendant la saison des récoltes, beaucoup pensaient que le prix minimum serait réduit, mais cela n’a malheureusement pas été le cas et Madagascar maintient le cap à 250,00 USD/kg.

La tendance à l’étiquetage propre gagne du terrain dans l’industrie agro-alimentaire. Les poursuites judiciaires en cours et les réclamations contre les fabricants de produits alimentaires qui auraient déformés l’origine de l’arôme naturel de vanille utilisé dans leurs produits se poursuivent avec un certain succès. Les tentatives de déclarer la vanilline naturelle comme arôme naturel de vanille, ce qui est illégal selon les réglementations de la FDA, continuent d’être contestées. Une ou deux victoires juridiques très médiatisées pourraient grandement contribuer à améliorer la demande globale de gousses de vanille qui stagne depuis des décennies malgré la prolifération de produits alimentaires aromatisés à la vanille dans tous les secteurs de l’industrie agro-alimentaire.

Voici nos opinions et attentes les plus récentes concernant les principales régions productrices de vanille à court terme.

Papouasie Nouvelle Guinée

Bien que la production de vanille de PNG se soit considérablement développée et que les qualités se soient améliorées, la vanille ne bénéficie pas de la large acceptation du marché qui, selon nous, est justifiée. Il y a peu d’acheteurs industriels à grande échelle et trop peu d’exportateurs actifs capables d’acheminer la vanille vers les marchés internationaux. La PNG fait face à d’énormes obstacles logistiques aggravés par la COVID. L’espace pour le fret aérien est limité et il existe peu d’options pour l’expédition par fret maritime. Les coûts du fret aérien vers l’Amérique du Nord dépassent largement 20,00/kg. Bien que la demande industrielle de vanille PNG croît assez lentement, l’origine dépend principalement du secteur de la restauration pour l’essentiel de ses ventes.

Bien qu’il soit difficile à estimer, une partie importante de la récolte de vanille de la PNG, qui, selon nous, est d’environ 300 tonnes, va en Indonésie pour être acheminée vers d’autres acheteurs et utilisateurs finaux. Enfin, cela pourrait très bien être le moyen le plus efficace pour que la vanille de PNG atteigne les marchés mondiaux. Lors de l’achat direct en PNG, la qualité peut toujours être difficile et incohérente, car l’expertise technique sur le terrain est limitée à quelques exportateurs alors que l’Indonésie a une longue histoire de culture et de traitement des gousses de vanille.

Indonésie

Compte tenu de son profil unique, la vanille d’Indonésie a bien résisté dans un contexte de baisse des prix en provenance de Madagascar. De nombreux exportateurs proposent désormais de la vanille PNG, proposée sous les noms de Tahitensis et Planifolia, ce qui leur permet de proposer 2 profils aromatiques uniques aux acheteurs. Lors de la dernière crise de 2015 à 2018, de nombreux acheteurs ont accru leur intérêt à la vanille indonésienne et, dans de nombreux cas, ne sont pas retournés à Madagascar. Cela a permis aux prix de la vanille indonésienne de se stabiliser et même, dans le cas de certaines qualités industrielles, d’augmenter. La qualité reste très constante par rapport à la note proposée. Nous nous attendons à ce que la production de vanille indonésienne continue d’augmenter hors d’Indonésie, éclipsant probablement les niveaux atteints en 2020 et augmentant encore en 2022. La crise mondiale de la chaîne d’approvisionnement a eu un impact sur l’Indonésie, augmentant considérablement les coûts de fret aérien et maritime et doublant voire triplant les temps d’expédition.

Ouganda

De toutes les grandes régions productrices de vanille, nous pensons que l’Ouganda a montré l’amélioration la plus significative en termes de qualité au cours des dernières saisons, ce qui est une bonne nouvelle pour ceux qui recherchent une alternative à Madagascar. La production de vanille, issue de deux récoltes annuelles, augmente rapidement. La Tanzanie voisine, qui produit une vanille de type bourbon similaire depuis plusieurs années, est prête à ajouter à cette production. Lorsqu’elles sont laissées à maturité, les gousses de vanille d’Ouganda correctement séchées peuvent donner des niveaux de vanilline aussi élevés ou supérieurs à ceux de toute autre origine de vanille. L’Ouganda a plusieurs régions de culture et nous pensons que la production a dépassé 100 tonnes en 2021 et pourrait doubler en 2022. On ne sait toujours pas combien de vanille la Tanzanie ajoutera, mais cela devrait être important. Les deux régions ont des marchés de vanille libres et équitables. Nous nous attendons à ce que davantage d’acheteurs portent leur attention sur ces origines pour aider à atténuer les contraintes causées par la politique de prix fixe de la vanille de Madagascar.

Comores

Bien que la qualité reste constamment élevée, la production de vanille des Comores stagne. Comme la Papouasie-Nouvelle-Guinée, les Comores souffrent d’une inaccessibilité et d’options de fret aérien limitées. Avec une production de 35-40 mt, les Comores ne contribueront pas de manière significative à la production mondiale de vanille en 2021. C’est bien dommage car leur vanille bourbon authentique est facilement acceptée par le marché en tant que telle. Nous pensons que le gouvernement a fixé un prix minimum très élevé pour la vanille verte et par conséquent, après récolte, la vanille des Comores n’est pas compétitive avec Madagascar. Jusqu’à présent, seule une fraction de la récolte a été vendue. Les taxes gouvernementales entravent davantage toute perspective d’augmentation de la production en 2022.

Madagascar

Madagascar a bénéficié de récoltes de vanille exceptionnelles, avec un rendement d’environ 2000 mt en 2020 et probablement aux alentours de 2300 mt en 2021. La qualité reste très bonne bien qu’un pourcentage plus élevé de gousses de vanille plus courtes soit attendu cette saison, probablement en raison d’une pollinisation excessive des fleurs. Bien que la demande de vanille industrielle ait été forte tout au long de la pandémie, dans l’ensemble, la demande de gousses de vanille n’est pas revenue aux niveaux d’avant la pandémie alors que les secteurs du tourisme et de l’hôtellerie se languissent d’une reprise. Le report de stock de 2020 était d’au moins 300 tonnes et nous nous attendons à ce que ce chiffre soit beaucoup plus élevé pour la récolte 2021. Bien qu’il soit trop tôt pour le prévoir, il serait tout à fait normal que le rendement de la récolte de vanille de Madagascar en 2022 soit légèrement inférieur étant donné que les lianes de vanille surmenées de 2020 et 2021 auront besoin d’une saison pour se remettre. L’important report de stock pourrait aider à minimiser tout déficit potentiel de production si cela se produisait en 2022. En résumé, il existe une offre abondante de gousses de vanille de Madagascar de bonne qualité à des prix raisonnables disponibles pour le marché mondial. Cela semble être le moment idéal pour que Madagascar réaffirme sa position de premier fournisseur mondial de gousses de vanille de qualité et étende sa part de marché. Surtout au vu des années 2015 – 2018, où la qualité était très médiocre et les prix extrêmement élevés. Malheureusement, à notre avis, la réglementation en constante évolution régissant l’exportation de la vanille de Madagascar s’avère extrêmement contre-productive.

Depuis bientôt 2 ans, Madagascar essaie de mettre en place un prix minimum à l’exportation pour les gousses de vanille initialement fixé à 350,00 USD/kg et révisé à la fin de l’année dernière à 250,00 USD/kg. L’idée derrière cette initiative étant de forcer chaque exportateur à rapatrier en monnaie locale le montant en dollars par kg dans les 90 jours suivant l’exportation.

Il est important de rappeler que ces deux prix étaient bien plus élevés que le coût ani pour l’exportateur. Le gouvernement a également tenté de fixer un prix minimum sur le terrain entre les exportateurs et les paysans. Jusqu’à anilla, il a été anill et est extrêmement difficile à appliquer étant donné le grand nombre de paysans et l’immense territoire en grande partie très rural, qu’ils englobent. Dans la perspective de l’ouverture de la campagne 2021, on espérait que le prix minimum à l’exportation serait réduit de 250,00 USD à 200,00 USD/kg, voire 150,00 USD/kg. Cela aurait reflété plus précisément le coût ani sur le terrain et aurait été plus gérable pour les exportateurs. Malheureusement, cela ne s’est pas produit. En outre, l’octroi de licences d’exportation a été réduit, réduisant la capacité d’exportation du pays pour la anilla. Plus récemment, il est question de mettre en place une taxe gouvernementale à l’exportation de 4,00 USD/kg sur les gousses de anilla rétroactivement au 15 septembre, date à laquelle les exportations ont officiellement anilla. S’il est adopté, cela s’avérera très contraignant pour les exportateurs qui ont déjà exporté une quantité importante de gousses de anilla. Peut-on raisonnablement s’attendre à ce qu’ils demandent à leurs clients un paiement supplémentaire une fois que les prix ont déjà été convenus et contractés ?

Il n’est pas surprenant que ces politiques se soient avérées extrêmement impopulaires auprès des acheteurs et de la plupart des exportateurs, à l’exception de quelques privilégiés. Dans le cas des exportateurs de anilla de Madagascar qui bénéficient d’une relation de partenariat/joint-venture avec une entité étrangère, il semblerait que les lois locales autorisent l’exportation des bénéfices et anilla anilla en devises étrangères. En d’autres termes, si l’exportateur expédie de la anilla à 250,00 USD/kg à ses partenaires en Europe ou en Amérique du Nord, il réalisera un énorme profit localement étant donné que le coût de la anilla n’est qu’une fraction des 250,00 USD/kg. Ces bénéfices peuvent ensuite être exportés à la fin de leur exercice sous forme de dividendes et/ou de bénéfices, aidant ainsi leurs partenaires à atténuer leurs coûts. Bien sûr, il y a des taxes locales à payer sur ces gains mais les résultats nets sont encore bien en deçà de l’impact d’un prix minimum à l’exportation de 250,00 USD/kg.

Encore plus impressionnant est l’avantage concurrentiel dont dispose une entreprise qui fabrique localement des extraits ou des arômes de vanille. À titre d’exemple, Symrise, une grande maison d’arômes internationale basée en Allemagne, est l’une de ces sociétés qui produit apparemment des extraits de vanille et des composés aromatisants localement à Madagascar. Ces produits aromatiques  peuvent être exportés librement sans être impactés de quelque manière que ce soit par le prix minimum à l’exportation de 250,00 USD/kg pour les gousses de vanille. Théoriquement, Symrise pourrait acheter directement auprès des agriculteurs, à un prix bien moindre que les 250,00 USD/kg imposés, produire un extrait ou un arôme et l’exporter sans autre coût que le transport.

Cela pourrait être encore mélangé avec des extraits de vanille fabriqués en Europe à partir de gousses de vanille qui présentent l’avantage financier de la relation de joint-venture mentionnée précédemment. Le tout apparemment parfaitement légal et extrêmement avantageux d’un point de vue concurrentiel. Il n’est donc pas surprenant que Symrise ait été le premier exportateur de gousses de vanille de Madagascar la saison dernière et le sera probablement encore cette saison. À notre avis, la politique de prix minimum à l’exportation crée un terrain de jeu très inégal pour les acheteurs internationaux, favorisant une poignée d’entreprises au détriment de la plupart des autres. Nous ne comprenons pas comment cela aidera Madagascar à augmenter sa part de marché mondial de la vanille sur le long terme. La potentielle politique d’augmenter la part de marché de certaines entités privilégiées dans le marché de la vanille est clair.

La dernière fois que Madagascar a tenté une politique de prix fixes pour la vanille, c’était dans les années 80 et 90, lorsque le prix minimum à l’exportation fut fixé à 74,00 USD/kg. À l’époque, seules les gousses  d’extraction de première qualité et les gourmets étaient autorisées à être exportées. Les courtes et les cuts étaient stockées dans des entrepôts contrôlés par le gouvernement et devaient être détruits. Il n’existait qu’une petite poignée d’exportateurs fournissant un groupe tout aussi restreint et exclusif d’importateurs, qui comprenait notamment Aust & Hachmann à Hambourg. À l’époque, la demande mondiale de vanille était bien inférieure à ce qu’elle est aujourd’hui. L’achat direct par les entreprises d’arômes était du jamais vu. De notre point de vue, la politique s’est soldée par un désastre pour Madagascar. Les paysans ont à peine été payés 1,00 USD/kg pour les gousses vertes au cours de cette période. Une grande partie de la vanille de qualité inférieure retenue a été exportée par des canaux détournés non officiels. À notre avis, la politique de prix fixes a permis à l’Indonésie d’émerger comme un exportateur majeur de vanille dépassant même brièvement Madagascar en tant que premier fournisseur mondial de gousses de vanille. Les acheteurs internationaux n’étaient pas disposés à travailler avec un prix de vanille fixe avec peu d’options pour leurs besoins en vanille et ont été contraints de rechercher d’autres partenaires d’approvisionnement. Nous pensons que Madagascar sous-estime une fois de plus les capacités des autres régions de culture de la vanille où la production augmente déjà de manière significative. La plupart des acheteurs internationaux soutiennent des marchés libres et équitables, pas ceux qui sont fortement déterminés à favoriser quelques-uns. Nous voyons de nombreuses similitudes entre les politiques de vanille d’aujourd’hui et celles de l’ère des prix fixes de 74,00 USD/kg qui s’est terminée par une offre excédentaire de vanille et des prix poussés à des niveaux insoutenables. Personne dans ce secteur ne veut voir les prix de la vanille à 20,00 USD/kg comme il n’y a pas si longtemps. Nous pouvons comprendre pourquoi un gouvernement voudrait protéger une source clé de revenus et d’emplois pour son pays. Malheureusement, nous craignons que les politiques actuelles éloignent les utilisateurs de cette origine ou les motivent à passer aux arômes naturels de vanilline qui n’utilisent pas de gousses de vanille. Il y a déjà un gros problème avec la fausse représentation de l’arôme naturel de vanille dans l’industrie agro-alimentaire et la politique de prix fixe à 250,00 USD/kg ne fera qu’encourager les autres à suivre cette voie.

L’argument selon lequel le prix aide les agriculteurs sonne un peu creux lorsque Fair Trade International considère un prix équitable pour les gousses de vanille à moins de 100,00 USD/kg.

Conclusion

Mis à part les politiques manipulatrices régissant le commerce local de la vanille à Madagascar, nous pouvons affirmer de manière concluante que le commerce mondial de la vanille est sain et prospère. Toutes les principales régions de culture connaissent des rendements accrus et des qualités améliorées. Les prix sont à des niveaux satisfaisant tous les acteurs de la chaîne d’approvisionnement, des paysans aux utilisateurs finaux. En supposant que la demande reste constante et continue de croître alors que le monde émerge des contraintes de la COVID, nous pourrions entrer dans un âge d’or dans le commerce de la vanille. La demande de vanille biologique et équitable continue de croître en ajoutant plus de valeur et de traçabilité. La lutte pour protéger l’authenticité de l’arôme naturel de vanille continue de se jouer devant les tribunaux et malgré quelques revers, des progrès sont réalisés sur ce front. Un récent article en première page du Wall Street Journal couvrant le sujet a poussé le sujet de l’arôme de vanille frauduleux dans les médias grand public. Comme nous l’avons toujours soutenu, lutter contre la fausse représentation de l’arôme naturel de vanille dans l’industrie agro-alimentaire aurait un impact positif significatif sur la consommation mondiale. La demande de vanille “quick curing” a considérablement diminué compte tenu de l’offre abondante et des qualités améliorées de la vanille. Cependant, certaines grandes entreprises internationales ont continué à soutenir ce type de préparation qui va à l’encontre de toute notion de durabilité privant les communautés de la vanille d’emplois indispensables.

Nos perspectives de la vanille en général pour 2022 sont optimistes tant en termes d’offre que de qualité. Les acheteurs seraient bien avisés de ne pas supposer que les prix continueront leur tendance à la baisse. Après tout, les prix ont chuté de près de 80 % par rapport à leurs sommets de 600,00 USD/kg. Les prix devraient rester relativement stables à court et moyen termes. Les acheteurs doivent se garder d’attendre trop longtemps pour couvrir leurs besoins à court et à moyen terme. L’imprévisibilité de la politique vanille de Madagascar ne doit pas être prise à la légère. Cela jette une ombre très sombre sur des perspectives globalement très positives pour le commerce mondial de la vanille.

Aust & Hachmann (Canada) Ltd