RAPPORT DE MARCHÉ DE LA VANILLE – JUIN 2021
Alors que le monde se relève lentement de l’emprise du COVID-19, nous pensons que le marché mondial de la vanille sera impacté positivement. La demande de vanille de qualité industrielle devrait rester forte avec des prix beaucoup plus compétitifs et une amélioration continue de la qualité. Nous prévoyons également une forte reprise de la demande de vanille noire / gourmet avec la reprise des industries dévastées de la restauration et des loisirs. La production dans la plupart des régions productrices de vanille continuera d’être solide. Bien que les prix aient chuté de façon spectaculaire au cours des 12 derniers mois, la récente hausse de la demande a contribué à stabiliser le marché. Nous sommes prudemment optimistes, au moins à court terme, de ne pas connaître les baisses drastiques des prix que nous avons observées après la fin de la dernière crise de la vanille en 2004.
Le gouvernement de Madagascar a institué un prix minimum à l’exportation de 250,00 USD / kg pour la récolte de vanille 2020 qui a commencé à être exportée le 15 septembre 2020. Au départ, cela a causé beaucoup de confusion dans le commerce mondial de vanille car certaines origines ont considéré cela comme le prix réel du marché. En conséquence, des régions concurrentes comme l’Ouganda et la Papouasie-Nouvelle-Guinée ont fixé leurs prix beaucoup trop élevés. Il a fallu un certain temps avant que les exportateurs de vanille en dehors de Madagascar se rendent compte que le prix « réel » du marché de la vanille à Madagascar était en fait bien inférieur à ce qu’ils avaient supposé, étant donné le prix d’exportation fixé par le gouvernement. Madagascar, qui est de loin le plus grand producteur de vanille au monde, donne généralement le ton aux autres marchés qui suivent. Bien que le prix officiel de Madagascar ait été annoncé à 250 USD / kg, le prix à l’exportation moyen réel pour toutes les qualités était plus proche de la moitié de ce prix.
Le gouvernement de Madagascar a confirmé qu’il poursuivra ses efforts pour contrôler les prix de la vanille tout en ignorant le marché réel en fixant à nouveau un prix d’exportation minimum de 250,00 USD / kg pour la récolte 2021. Il en résulte un marché de la vanille extrêmement fermé et inéquitable qui favorise certaines entreprises et en désavantage d’autres. La fixation des prix et le favoritisme sous prétexte d’aider les producteurs de vanille ternissent à notre avis la réputation du commerce de la vanille de Madagascar.
Voici nos opinions et attentes les plus récentes concernant les principales régions productrices de vanille pour les mois à venir.
Papouasie-Nouvelle-Guinée – gagne du capital
La PNG continue de consolider sa position de 2ème région de vanille la plus productive au monde, avec des types de gousses de vanille Tahitensis et Planifolia proposées, la vanille industrielle de PNG est désormais facilement acceptée sur les marchés nord-américains, européens et australiens.
Les grands utilisateurs industriels intègrent désormais la vanille PNG dans leurs formulations. La demande de vanille PNG noire / gourmet devrait également continuer à rebondir. Bien que les prix de la vanille de PNG étaient en fait plus élevés que ceux de Madagascar au début de la campagne, ils se sont depuis ajustés à leurs niveaux normaux. La qualité peut encore être un problème, mais elle s’améliore rapidement. Des quantités importantes de vanille de PNG sont passées en contrebande à travers les frontières vers l’Indonésie, où les achats sont orientés vers la vanille gourmet ou noire qui fait défaut en Indonésie. S’il y a une faiblesse majeure pour cette origine, à notre avis c’est l’accessibilité. Les liaisons aériennes sont coûteuses et limitées et les expéditions maritimes représentent un défi logistique. À notre avis, il n’y a toujours pas assez d’exportateurs de vanille sur le terrain capables d’exporter aussi bien en termes de logistique que de contrôles qualité lorsque des quantités plus importantes sont nécessaires. Nous prévoyons que la production en PNG dépassera facilement les 300 tonnes en 2021.
Indonésie – reste solide
Contrairement à ce que nous avions indiqué dans notre dernier rapport, les prix de la vanille indonésienne ne sont finalement pas tombés en dessous de ceux de Madagascar. Dans la plupart des cas, la vanille de qualité inférieure d’Indonésie était vendue à des niveaux plus élevés que la qualité comparable de Madagascar. Compte tenu de la production réduite et du profil unique de saveur et de parfum, la vanille indonésienne ne doit pas nécessairement être réduite au niveau de la vanille de Madagascar. En outre, la vanille de qualité industrielle indonésienne est le type préféré pour le mélange avec la qualité d’extraction PNG. Étant donné que le marché indonésien de la vanille est libre et ouvert, contrairement à Madagascar, les exportateurs opèrent avec beaucoup plus de flexibilité et peuvent conserver des stocks beaucoup plus longtemps si le prix du marché n’est pas jugé suffisamment attractif. Nous prévoyons une augmentation de la production de l’Indonésie en 2021, mais comme d’habitude, l’accent sera mis sur les qualités industrielles inférieures. La plupart des offres de vanille noire / gourmet d’Indonésie seront probablement d’origine PNG.
Ouganda – de retour
La production ougandaise de vanille devrait augmenter en 2021 et la qualité devrait continuer à s’améliorer. De plus en plus d’utilisateurs finaux industriels réalisent enfin à quel point il est important d’avoir un pays producteur de vanille qui offre un produit comparable et parfois même supérieur à Madagascar. La production ougandaise de vanille a énormément souffert lors de la dernière crise de la vanille avec des rendements médiocres et des qualités épouvantables.
Nous pensons que l’Ouganda a franchi le cap à cet égard et avec le soutien combiné des initiatives du gouvernement local et de l’industrie des arômes, nous prévoyons que la production ougandaise des deux récoltes annuelles augmentera considérablement dans les années à venir. En 2021, la production pourrait finalement dépasser les 100 tonnes pour la première fois depuis des années.
Comores – au point mort
Bien que les Comores produisent une excellente qualité de vanille bourbon, plusieurs obstacles s’annoncent pour cette région en croissance. Avec des prix mondiaux de la vanille maintenant environ 80% inférieurs aux sommets d’il y a quelques années à peine, il sera plus difficile pour les Comores d’être compétitifs. Un marché de la vanille avec un prix en euros, un nombre limité d’options d’expédition et des taxes gouvernementales onéreuses font tous obstacle à des prix compétitifs. Les Comores semblent coincées dans une ornière de production de 35 à 50 tonnes. Bien qu’une grande partie de la vanille ait été plantée pendant la crise de 2016 à 2019, nous n’avons pas encore constaté de hausse significative de la production. On le verra peut-être en 2021 mais si les prix internationaux baissent davantage, il reste à voir si les Comores pourront rivaliser avec Madagascar sur le long terme.
Madagascar – l’étau se resserre
La qualité de la récolte 2020 de Madagascar a de nouveau été améliorée en termes de rendement et de teneur en vanilline par rapport à la saison précédente et la récolte totale a probablement dépassé 2000 tonnes. Depuis le début de 2021, la demande a considérablement augmenté, accélérant sensiblement ces derniers mois. Compte tenu de la teneur moyenne en vanille plus élevée, les vanilles de grade 2 et 3 ont été très populaires auprès des acheteurs industriels au cours de la dernière saison. À tel point que pour réduire les stocks, de peur d’être sur-stockés en fin de saison, les collecteurs ont mélangé les gousses de vanille longues de grade 1 avec les grades inférieurs. Cela a considérablement amélioré la qualité. Par la suite, lorsque la demande de grade 1 a bondi en mars, probablement parce que les acheteurs estimaient que les prix ne baisseraient plus, les collecteurs ont en fait dû extraire manuellement les gousses de grade 1 de ces lots de qualité inférieure. Au début de la récolte, la demande de vanille gourmet / noire était très faible en raison de la dévastation des métiers de la restauration et du secteur touristique à cause du COVID. Par la suite, la plupart de la vanille a été séchée jusqu’à obtenir de la qualité industrielle. Maintenant que l’industrie de la restauration est en plein rétablissement, la majeure partie de l’inventaire de vanille noire à Madagascar est épuisée.
La pratique extrêmement non durable du séchage rapide de la vanille verte a été réduite au minimum en 2020 et nous espérons la même chose en 2021. Nous pensons que cette pratique doit être découragée et éventuellement éliminée afin de protéger l’intégrité des qualités de la vanille de Madagascar.
Il est facile de comprendre pourquoi le gouvernement malgache estime qu’il est politiquement opportun de poursuivre sa stratégie d’un prix d’exportation minimum fixe pour la vanille qui est environ le double du prix réel du marché sur le terrain. Seuls les exportateurs qui ont les moyens financiers sont en mesure de combler la différence entre leur prix de vente et le prix minimum à l’exportation de 250,00 USD / kg afin de faire face à leurs obligations de rapatriement. Étant donné que le prix réel moyen à l’exportation était plus proche de 125,00 USD / kg la saison dernière, si, par exemple, un exportateur a vendu une quantité de 40 à 50 tonnes de gousses de vanille, il aurait besoin de millions de dollars de capitaux supplémentaires pour compenser la différence entre le prix de vente réel et le prix officiel à l’exportation. Il faudrait alors trouver un débouché pour toute la monnaie locale supplémentaire accumulée suite au rapatriement. C’est certainement possible pour les grands exportateurs qui sont aussi impliqués dans de vastes opérations locales et d’autres entreprises sur le terrain, mais ce n’est pas durable à long terme. Lorsque les exportateurs sont en retard sur leurs obligations de rapatriement, ils sont empêchés d’exporter la vanille. D’un point de vue extérieur, cette politique peut sembler réussie, étant donné les bons chiffres d’exportation pour la récolte 2020 et le fait que les principaux exportateurs de vanille n’avaient guère d’autre choix que d’apporter des fonds qu’ils détiennent à l’étranger. On pourrait dire que cela a été bénéfique pour l’économie malgache. Cette politique a également contribué à éviter, ou du moins à retarder, un effondrement des prix de la vanille localement.
Comme ce fut le cas à ce stade l’année dernière, le gouvernement tente également d’imposer un prix minimum pour la vanille verte de 75 000 Ariary (environ 20 USD). C’est un pur acte de futilité à notre avis car le marché de la vanille verte ne peut pas être contrôlé … heureusement. Cependant, cela aide le gouvernement à promouvoir sa politique de la vanille comme étant bénéfique pour les paysans. Si cette politique gouvernementale se poursuit, nous croyons que de nombreux exportateurs de taille moyenne et de petite taille seront expulsés du marché. Lorsque les exportateurs de vanille ne sont pas actifs, ils risquent de voir leurs licences d’exportation révoquées. Il sera très intéressant de voir combien de licences d’exportation seront délivrées pour la prochaine récolte 2021. Nous pensons qu’il pourrait y avoir une tentative de faire sortir les petits et moyens exportateurs du commerce de la vanille.
Les entreprises étrangères qui ont des coentreprises à Madagascar sont facilement en mesure de gérer le prix minimum à l’exportation car elles peuvent compenser la différence en déclarant des bénéfices réalisés localement qui peuvent ensuite être renvoyés dans leur pays d’origine en devise étrangère conformément aux lois fiscales locales.
Il n’est pas surprenant que le plus grand exportateur de vanille pour la récolte 2020, et de loin, soit une grande maison d’arômes basée en Allemagne avec une telle opération de type joint-venture à Madagascar.
Il n’est pas exagéré de craindre que le gouvernement tente de contrôler totalement le marché de la vanille en imposant un prix minimum fixe et en empêchant de nombreux exportateurs de fonctionner librement. On prétend l’existence d’une puissante société de négoce à Tamatave, sans expérience préalable dans le commerce de la vanille, qui stockerait des centaines de tonnes de stocks invendus de 2020 en attente, ou du moins dans l’espoir que les prix de la vanille soient finalement forcés à la hausse par les politiques gouvernementales. Si cela est vrai, nous ne pouvons tout simplement pas voir comment ce type d’activité spéculative pure et à grande échelle peut profiter au marché de la vanille.
Dans notre dernier rapport, nous pensions que Madagascar aurait un important excédent d’invendus de la récolte 2020. Cependant, une reprise plus rapide que prévu de la crise du COVID change nos perspectives. Au cours des derniers mois, la demande de vanille a augmenté, principalement en Amérique du Nord, l’EU étant susceptible de suivre bientôt. En conséquence, nous ne prévoyons pas un important report de stock de vanille de 2020. Cependant, 2021 se prépare à être une autre récolte importante à Madagascar qui pourrait facilement dépasser 2000 tonnes. Une pénurie d’approvisionnement est extrêmement improbable.
La dernière date d’exportation de la récolte de vanille 2020, initialement prévue le 31 mai, a été finalement reportée au 30 juin.
Conclusion
Un aspect positif des politiques interventionnistes du gouvernement malgache est qu’elles ont effectivement stoppé la baisse des prix de la vanille qui avait commencé il y a quelques années. La demande de vanille s’était effondrée en raison de prix records et d’une qualité médiocre. La demande industrielle de vanille a pour l’essentiel repris et nous prévoyons que le secteur de la restauration (vanille noire / gourmet) suivra bientôt. Idéalement, si le marché pouvait se stabiliser aux niveaux actuels, la durabilité des prix pourrait être à portée de main. Les rendements des cultures de toutes origines et qualités devraient continuer à s’améliorer. Les vaccins du COVID arrivent lentement et cela devrait s’accélérer au cours des prochains mois. De plus en plus d’entreprises adaptent un programme de développement durable approprié qui fournit des résultats tangibles et pas seulement de jolies images pour le site Web de l’entreprise. On pourrait signaler de nombreux points positifs qui évoluent avec le commerce de la vanille, mais des obstacles subsistent.
Malgré quelques succès dans les poursuites en recours collectif contre les fabricants de produits alimentaires qui auraient mal étiqueté et déclaré frauduleusement leurs ingrédients à la vanille, la pratique est toujours endémique.
C’est un énorme obstacle à l’augmentation de la demande mondiale de vanille, qui est essentielle à la durabilité à long terme de l’industrie. La demande de gousses de vanille stagne depuis des décennies malgré l’explosion de la popularité de la saveur. Il y a encore trop de fabricants de produits alimentaires, grands et petits, qui ignorent tout simplement les lois et règlements concernant les arômes naturels de vanille et la façon dont ils sont déclarés et affichés comme ingrédients sur leurs produits alimentaires respectifs. La saveur naturelle des gousses de vanille confère au produit un aspect « premium » pour lequel les consommateurs paieront un supplément. Cela ne passe pas inaperçu par les fabricants. Certains des recours collectifs mentionnés précédemment ont été rejetés par des juges qui ont estimé qu’il n’était pas raisonnable de s’attendre à ce que le consommateur connaisse ou se soucie des différences entre l’arôme naturel des gousses de vanille ou la même saveur provenant de sources chimiques ou synthétiques. Nous ne saurions être plus en désaccord avec cette opinion.
Les tentatives continuelles du gouvernement de Madagascar pour contrôler et manipuler le marché de la vanille nous préoccupent beaucoup car elles ouvrent la porte au favoritisme et à la corruption et fausse complètement les réalités du commerce mondial. Le gouvernement sait très bien que Madagascar a une position dominante sur le marché de la vanille et nous pensons que cela devrait être protégé plutôt qu’exploité. La dernière fois que le gouvernement a contrôlé le commerce de la vanille à Madagascar à travers des prix fixes et des exportations contrôlées, il a presque perdu sa première position dans le commerce avec l’Indonésie.
Malgré cela, nous sommes prudemment optimistes pour le court et moyen terme dans le commerce de la vanille pour plusieurs raisons. La reprise économique mondiale post COVID avant tout. Avec l’amélioration des qualités et des prix durables, la demande continuera de croître. Une production accrue de vanille satisfera suffisamment la demande. Les fabricants de produits alimentaires seront moins incités à ignorer les lois sur l’étiquetage de la vanille pure au fur et à mesure que les pressions légales s’intensifieront. La demande d’extraction de vanille ou de vanille verte à séchage rapide sera, espérons-le, éliminée. Tous ces signaux positifs devraient profiter aux régions du monde productrices de vanille dans le futur.
Aust & Hachmann (Canada) Ltd
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